채권투자 안전한가요? , 채권에 대한 모든 것

요즘의 주식시장은 변동성이 너무 크기 때문에, 상대적으로 안전하다고 여겨지는 채권 투자에 대한 관심을 많은분들이 가지시는것 같습니다. 오늘은 채권에 대해서 좀더 자세하게 알아 보도록 하겠습니다. 

 

채권-투자에-관한-모든것

 

채권 투자는 무엇일까요

채권(bond)은 투자자가 정부나 기업과 같은 발행자에게 대출한 것을 나타내는 부채 담보의 일종입니다. 투자자가 채권을 살 때, 그들은 본질적으로 발행인에게 돈을 빌려주고, 발행인은 정해진 기간 동안 대출금을 갚겠다고 약조 합니다. 이자 지급은 일반적으로 분기별 또는 연간과 같이 고정된 간격으로 이루어지며, 원금은 채권의 만기일에 상환됩니다. 채권은 종종 발행인이 프로젝트, 운영 또는 기타 지출에 자금을 조달하기 위한 자금 조달 방법으로 사용됩니다. 채권시장에서 사고팔 수 있고 일반적으로 상대적으로 위험성이 낮은 투자로 간주됩니다. 그렇기 때문에 요즘같은 시대에는 안전하다고 여겨지는 채권에 투자하는 분들이 점점 늘어나는 것으로 보입니다.

 

채권의 발행자는 어디일까요

채권은 다음과 같은 다양한 곳에서 발행이 될 수 있습니다. 정부: 국가 정부, 주 또는 지방 정부는 그들의 운영 또는 특정 사업에 자금을 조달하기 위해 채권을 발행할 수 있습니다. 정부및 다양한 기관에서 발행하는 채권이기 떄문에 채권 투자 안전 에 대해 걱정하시는 분들이 상대적으로 많은 것으로 알고 있습니다.

 

 

 

기업: 기업은 사업 자금 조달, 확장 또는 인수 자금 조달 또는 기존 부채 재융자를 위해 채권을 발행할 수 있습니다.

초국가적 조직: 세계은행, 국제통화기금(IMF) 또는 유럽투자은행과 같은 국제기구는 개발 프로젝트에 자금을 조달하기 위해 채권을 발행할 수 있습니다. 

금융 기관: 은행, 보험 회사 및 기타 금융 기관이 자본을 조달하거나 특정 활동에 자금을 조달하기 위해 채권을 발행할 수 있습니다.

비영리 단체: 자선 단체와 다른 비영리 단체는 특정 프로젝트나 프로그램에 자금을 조달하기 위해 채권을 발행할 수 있다. 

 

작년 말 기사에 따르면 우리나라에서도 "한국형 녹색분류체계 시험사업"에 참여하는 은행 및 기업 6곳이 6400억원의 녹색채권을 발행했다고 합니다.

환경-사업에-채권-발행한-내용-기사

 

 

 

위의 단체들이 채권을 발행하는 이유는 아래와 같이 다섯가지로 볼 수 있습니다.

 

1. 자본 조달 방법중 하나로 사용할 수 있습니다. 채권 발행은 기업이 프로젝트, 운영 또는 기타 지출에 자금을 조달하기 위한 자금 조달 방법이 될 수 있습니다.

2 저금리를 이용하려면 금리가 낮으면 기업이 은행에서 대출을 받는 것보다 채권을 발행하여 활동 자금을 조달하는 것이 더 저렴할 수 있습니다.

3. 기존 부채를 상환하려면 특히 새로운 채권의 이자율이 기존 채무의 이자율보다 낮은 경우에는 기존 채무의 재융자를 위해 채권을 발행하는 것을 할 수 있습니다.

4. 유동성을 개선하려 하고 만약 기업이 현금흐름 부족을 겪고 있다면 자금을 조달하고 유동성을 개선하기 위해 채권을 발행할 수 있습니다.

5. 발행은 신규 또는 소규모 기업이 신용등급을 설정할 수 있는 방법이 될 수 있어 앞으로 돈을 빌리는 것이 더 쉽고 저렴해질 수 있습니다.

 

 

채권의 발행 흐름

채권 발행의 흐름은 다음과 같은 몇 가지 단계를 포함합니다.

1. 계획수립: 기업이나 정부와 같은 기업은 얼마나 많은 자금을 조달해야 하고 어떤 목적으로 조달해야 하는지를 결정합니다.

2. 인수자 선택: 기업은 채권 발행과 투자자 찾기를 돕기 위해 투자은행이나 인수자로 알려진 그 밖의 금융기관과 협력하는 것을 선택할 수 있습니다.

3. 규제 기관 등록: 기업은 채권 발행을 미국의 증권거래위원회(SEC)와 같은 적절한 규제 기관에 등록해야 합니다.

4. 마케팅 및 가격 설정: 인수자는 잠재적 투자자들에게 채권을 판매할 수 있도록 돕고 기업의 신용등급과 현재 시장금리와 같은 요소들을 바탕으로 채권이 판매될 가격을 결정합니다.

5. 채권 발행: 일단 가격이 정해지면, 채권은 투자자들에게 발행되고, 투자자들은 채권의 약속된 이자 지급과 궁극적인 원금 반환의 대가로 기업에 돈을 빌려줍니다.

6. 매매·만기 : 채권발행 후 만기일이 도래할 때까지 2차시장에서 매매할 수 있으며, 이때 기업은 채권보유자에게 원금을 상환합니다. 투자자로써는 안전한 곳에 투자를 하는 것이 마음 편하기 때문에, 채권 투자라는 곳에 관심을 가질수 밖에 없을 것 입니다. 그렇다면 마지막으로 채권 투자의 장,단점에 대하여 알아보도록 하겠습니다.

 

채권 투자의 장점

채권 투자에는 다음과 같은 몇 가지 이점이 있습니다.

1. 정기적인 수입 보존: 채권은 일반적으로 고정 금리를 지불하여 투자자들에게 꾸준한 수입을 제공합니다. 년단위 혹은 분기별로 이자를 지급을 하기 때문에 일정한 현금흐름을 만들고 싶은 투자자에게는 큰 이득이 될 수 있습니다.

2. 자본의 보존: 변동성이 크고 가격 변동이 큰 주식과 달리 채권은 일반적으로 위험이 적고 포트폴리오에 더 많은 안정성을 제공하는 것으로 간주됩니다.

3. 다양화: 포트폴리오에 채권을 추가하는 것은 투자자의 보유 자산을 다양화하고 전반적인 위험을 줄이고 잠재적으로 수익을 개선하는 데 도움이 될 수 있습니다.

4. 인플레이션 보호: 재무부 인플레이션 보호 증권(TIPS)과 같은 일부 채권은 소비자 물가 지수(CPI)의 변화에 따라 원리금 지급액을 조정함으로써 투자자들을 인플레이션으로부터 보호하기 위해 고안되었습니다.

5. 유동성: 채권은 2차 시장에서 사고 팔 수 있으며, 필요할 때 투자자들이 자본에 접근할 수 있는 능력을 제공합니다.

 

채권 투자의 위험성

채권은 일반적으로 주식보다 위험성이 낮은 것으로 간주되지만, 투자자들이 알아야 할 특정한 위험이 있습니다.

1. 신용위험: 채권 발행자가 대출금을 연체하여 약속된 이자를 지급하거나 원금을 상환할 수 없는 위험이 있습니다.

2. 이자율위험: 특히 금리가 상승하여 채권의 가치가 하락하는 경우, 금리의 변동이 채권의 가치에 영향을 미칠수 있습니다.

3. 통화 위험: 발행자가 만기일 전에 채권을 상환할 수 있는 위험, 특히 이자율이 하락하여 투자자에게 원금은 돌려주지만 미래 이자는 지급하지 않는 경우가 있습니다.

4. 유동성 위험: 특히 채권이 유동적이지 않거나 채권 시장이 교란된 경우 투자자가 필요할 때 채권을 팔지 못할 수 있는 위험이 있습니다.

5. 통화 위험: 투자자의 자국 통화가 아닌 다른 통화로 표시될 경우 환율 변동 위험은 채권 가치에 영향을 미칠 것 입니다.

 

 

채권은 요즘들어서 많은 분들이 투자 수단의 하나로써 고려를 하고 있는 것으로 알고 있습니다. 개인의 판단에 따라 적절한 양의 채권을 매수하거나 매도를 한다면 분명히 훌륭한 제테크 수단이 되지 않을까 싶습니다. 긴 글 읽어주셔서 감사합니다.